0310-3111082
3047798688@qq.com据多家媒体报道，百度已于11月底开启大规模裁员，覆盖北京、上海、广州等核心城市，核心的移动生态事业群组（MEG）成为重灾区，部分团队优化比例高达30%甚至40%，这场预计持续至年底的调整，被内部普遍看作是“大动干戈”的自救之举。
然而，这份“自救”的背后，实则藏着百度内部业务的剧烈调整与难以掩饰的转型焦虑——传统业务持续失血倒逼成本管控，AI转型又亟需资源倾斜，一减一增间，尽显企业跨越周期的迫切与艰难。
传统基本盘全面崩塌
这份转型压力，在2025年第三季度的财务数据中得到直接体现。财报显示，第三季度总营收为312亿元，同比下滑7%，这一跌幅创下公司有公开记录以来的单季最高；净亏损更是高达112.32亿元，而上年同期公司还实现了76.32亿元的盈利，盈利状况的逆转令人堪忧。
尽管公司解释亏损主因是对落后计算基础设施的资产减值，但剔除该影响后，其非公认会计准则（Non-GAAP）下的净利润也仅为37.77亿元，同比骤降36%。这意味着，即便剥离短期资产调整的干扰，百度盈利能力大幅萎缩的颓势依然明显。
深入拆解可见，此次业绩波动的核心是作为公司支柱的在线营销收入持续下滑。财报显示，第三季度，该业务录得收入153亿元，同比暴跌18%，这已是自2024年第二季度以来连续第六个季度下滑，颓势持续蔓延。
更值得警惕的是，百度广告业务的下滑并非行业性衰退引发的被动承压，反而发生在行业大盘稳健增长的背景下。公开显示，同期中国互联网广告市场规模同比增长了6.4%，而腾讯的营销服务收入更是同比大涨21%。这表明问题不在市场，而在百度自身——广告主投放资源向其他平台转移的趋势逐步显现。
广告预算的流失背后，是用户习惯和互联网流量入口的根本性迁移。
尽管百度App在2025年9月的月活跃用户数达到7.08亿，但同比仅微增1%，增长已陷入瓶颈。核心原因在于当前流量价值逻辑已彻底改写，离交易越近、用户粘性越高，商业价值就越大。正是基于这样的逻辑转变，电商、短视频、社交平台凭借更短的交易链条和更高的用户沉浸度，自然成为品牌方投放的首选。
百度则因缺乏直接交易链路，转化路径漫长且变现效率低下，投放价值被严重稀释。在QuestMobile媒介地位指数（QMVI）中，百度已滑落至第九位，落后于抖音、淘宝、微信等平台。
用户信息获取渠道呈现多元化特征。曾经“不懂就问百度”的用户，如今转向了“小红书找攻略、抖音看测评、微信搜一搜”。这标志着百度赖以生存的“搜索+广告”护城河已经结构性坍塌。
百度传统基本盘全面失守，“搜索+广告”核心模式崩塌，营收、盈利双暴跌，广告主与用户持续流失，已陷入深刻的结构性生存危机。
组织失能与系统承压
传统业务的全面崩塌，倒逼百度在组织架构与战略层面展开剧烈调整。
2025年11月，百度启动了一场震动行业的技术架构重构。新成立的基础模型研发部与应用模型研发部被赋予最高战略优先级，直接向CEO李彦宏汇报，集团CTO王海峰的管理权限相应调整。这一调整绝非普通的人事变动，而是百度针对AI业务现状的战略调整，背后暗含其对原有发展模式的反思与调整。
尽管百度AI技术储备扎实，但直到2025年三季度才实现商业化集中突破。财报显示，该季度百度AI相关收入占核心营收比例已提升至40%，同比增长超50%。不过，当下行业竞争差距显著：阿里通义千问在企业服务市场的客户意向度已从上半年的18%跃升至30%；而据Omdia 2025年上半年报告，阿里云占据中国AI云市场35.8%的份额，超过第二至第四名总和，优势突出。这也使得百度AI转型面临显著竞争压力，战略推进的紧迫性进一步提升。
也正因此，李彦宏亲自统筹AI核心业务，推动公司进入战略聚焦的攻坚阶段，既彰显了企业聚焦核心赛道的决心，也客观反映出当前组织架构与中层执行效能，仍需进一步优化以更好适配转型攻坚的实际需求，凸显企业在转型进程中持续完善体系化支撑能力的战略导向。
组织能力的优化完善并非孤立课题，其背后折射出行业发展周期下，企业商业逻辑需同步迭代的必然趋势。PC互联网时代，百度凭借搜索引擎在信息检索领域确立了核心竞争优势，成为行业发展的核心引领者，依托成熟的商业模式构建起稳固的业务护城河。
但进入移动互联网与AI时代，市场格局发生根本性颠覆，流量入口从单一搜索极度分散至短视频、社交、本地生活等多元场景，商业价值逻辑也转向以超级App为核心的闭环生态和算法驱动的主动推荐。用户注意力持续向新兴场景迁移，百度的行业定位也从过往的市场引领者，转变为当前竞争格局下的追赶者角色。
归根结底，百度当前的组织失能与系统承压，是内部能力适配不足与外部时代逻辑迭代共振的结果。这种由内而外的深层困境，不仅制约了新旧业务的衔接转换效率，更成为其在行业变革周期中重塑核心竞争力的关键挑战。
押注AI能否跨越商业化的“惊险一跃”？
面对多重经营压力，百度已将AI赛道确立为未来转型的核心战略方向。然而，这一承载企业发展期望的转型路径，仍面临诸多现实挑战。
尽管百度AI业务交出了账面高增长的成绩单，却始终深陷“叫好难叫座”的尴尬。2025年第三季度财报数据印证了这一矛盾：百度首次完整披露AI相关业务收入，达100亿元，同比增长超50%，占核心营收比重已提升至40%，从数据上看，AI已成为公司的核心增长引擎。
但高增长背后是盈利的持续承压：同期百度总营收312亿元，同比下滑7%，归属公司净亏损高达112.32亿元。亏损成因并非单一，除了162亿元一次性长期资产减值的短期影响外，AI智能云业务持续攀升的算力成本同样是关键拖累，最终形成“越投入越亏损”的反向杠杆效应。
财务端压力尚未得到有效缓解，市场竞争层面的差距进一步加剧了百度的经营挑战。作为国内AI大模型领域的早期布局者，百度前期积累的先发优势逐步弱化，与行业后发企业的用户规模差距持续拉大。QuestMobile 2025年9月监测数据显示，文心一言月活跃用户数为530.91万，同期字节跳动豆包月活用户达1.72亿、AI企业DeepSeek月活用户亦达1.45亿，百度在AI大模型核心赛道的市场竞争力有待提升。
赛道落后的困境不止于大模型，AI云与自动驾驶两大核心业务同样承压。
在竞争白热化的云计算市场，百度云早已沦为边缘玩家，Omdia 2025年9月发布的报告显示，上半年百度智能云在生成式AI云服务领域的市场份额仅6.1%，位列第五，远落后于阿里云（35.8%）、火山引擎（14.8%）、华为云（13.1%）及腾讯云（7%）。
此外，被视为百度未来增长希望的自动驾驶业务“萝卜快跑”，虽在2025年第三季度交出了订单量同比增长212%至310万单的成绩单，累计订单量也达到1700万单，但距离全面盈利的规模化门槛仍有显著差距。
即便是在电商领域的数字人直播等创新尝试，百度也未能找到破局方向。尽管“双11”期间慧播星数字人带货GMV同比提升91%，但内部仅将其视为“探索AI变现的试验田”，并未作为主业重点发力。
更严峻的是，AI业务的增长红利被传统广告业务的下滑大幅抵消，该季度整体营销收入下滑18%，剔除AI原生营销部分后，传统广告同比下滑高达27%，这种“增收不增利”的现状充分表面，AI业务短期内难以单独承担起支撑公司整体财务稳健性的核心作用。
尽管李彦宏对AI战略的投入决心明确，近期通过调整组织架构，将新设立的基础模型研发部与应用模型研发部直接纳入其管理范畴，凸显战略聚焦的紧迫性，但这一转型路径的最终成效仍受多重因素制约，市场前景尚未明确。
此次人员优化，是百度在跨周期转型进程中，为适配行业变革、聚焦核心战略而采取的阶段性调整举措，客观折射出企业在新旧业务迭代期面临的现实挑战。这一举措也凸显当前核心矛盾：传统业务营收持续承压、新兴业务尚未形成稳定支撑，百度能否在行业变革周期中实现战略突围、重塑核心竞争力，已成为市场关注的关键议题。
